美国称ASML的顶级芯片工具可能在中国。 ASML表示并非如此

据彭博社报道，美国商务部长霍华德·卢特尼克在最近的一系列会议中告诉ASML高级管理人员，他担心这家荷兰芯片制造商的一台极紫外光刻机（EUV系统是地球上唯一能够打印最先进半导体图案的工具）可能最终流入了中国。这将严重违反出口管制，自特朗普第一届政府以来，出口管制一直禁止ASML向中国出售EUV。

这是一个严肃的主张。高级政府官员告诉彭博社，他们有证据表明ASML向中国运送了EUV相关组件和运输设备，尽管他们一再拒绝向彭博社或显然是ASML本身展示这一点。该公司表示，中国不存在这样的机器，而且那里从来没有存在过。美国商务部没有回应彭博社关于是否有证据表明中国境内存在实际EUV系统的问题。

如果您不在芯片行业，您可能会认为这不值得关注，但事实确实如此。 ASML是一家大多数人从未听说过的荷兰公司，但它是全球人工智能建设中最重要的公司，除了英伟达或超大规模公司之一之外。它制造了地球上唯一能够进行EUV光刻的机器，即印刷定义最先进芯片的微观电路图案的过程。

Nvidia和Apple芯片背后的代工厂台积电 (TSMC) 制造的每一款尖端处理器都依赖于ASML工具，而这些工具花了该公司大约二十年时间和无数数十亿美元来开发。目前，没有第二家供应商。这种垄断地位使ASML成为欧洲最有价值的上市公司，截至本周，其市值在7000亿美元左右，在人工智能驱动的芯片需求不断增长的背景下，在过去一年中大幅上涨。

这种规模正是中国问题如此重要的原因。即使只有一台EUV机器落入中国手中，也将是对美国过去几年建立的出口管制制度最严重的违反之一，该制度旨在阻止先进的人工智能能力进入北京的军事和工业基地。

几周前，也就是这个故事曝光之前，我与ASMLCEOChristophe Fouquets进行了交谈，直接向他询问了中国问题。

Fouquet告诉我，ASML会跟踪其发货的每台机器——它们要么正在被受监控的客户积极使用，要么已被拆卸并退回公司。他表示，该公司多年前就建立了内部防火墙：能够访问EUV技术、文档和培训的员工与无法访问EUV技术、文档和培训的员工被隔离开来，而ASML的中国员工则有意坐在墙的另一边。他认为，ASML能够制造出EUV机器的唯一原因是，其中80% 的机器已经存在于数十年的先验知识中，而解决一个真正的新问题——生成EUV光本身——需要20年时间。他的更广泛的观点似乎是，你无法对你从未拥有过的机器进行逆向工程，而中国也没有人拥有过这样的机器。

还有一个更简单的商业逻辑，反对ASML冒着出口许可证的风险悄悄武装中国客户的想法。 ASML确实向中国出售老一代深紫外工具——该设备在十年前首次发货——但Fouquet明确将其视为一种保护性计算，而不是一个漏洞。他表示，这个想法是，它保留了足够的代沟，让客户仍然可以开展业务，但不会制造自己的未来竞争对手。 ASML预计2026年约20% 的收入将来自已获准的对中国的销售。如果完全冒着EUV禁令的风险，那么该收入以及该公司作为欧洲行业最有价值垄断者的地位，将因一次非法销售而受到威胁。

所有这些都不能证明这些指控是错误的。政府尚未公开其证据，值得在公开之前暂缓做出判断。

在Lutnick的领导下，美国商务部去年年底同意向xLight投入最多1.5亿美元的纳税人资金，这是一家开发下一代光源技术的初创公司，该技术被认为是对ASML EUV垄断核心的长期挑战。 xLight自己的CEO去年告诉我，该公司将自己视为ASML未来的合作伙伴，而不是竞争对手，构建旨在插入ASML机器而不是取代它们的硬件。当我五月把这个框架告诉富凯时，他对此很有礼貌，但并不相信；他明确表示，ASML并不认为自己需要xLight的技术来保持领先地位。

这和Lutnick突然向ASML施压EUV有什么关系吗？没有任何公开的东西将两者联系起来。这可能是完全无关的。但是，一名联邦官员正在审查垄断企业，而他自己的机构却将资金押在一家初创公司身上，试图改进该垄断企业的核心技术，这是值得审查的。

xLight并不是对光刻技术未来的唯一外部赌注。 Peter Thiel与特朗普的政治轨道有着长期的联系，他支持了Substrate，这是一家独立的初创公司，明确追求自己的EUV竞争对手技术，其野心是与ASML进行比xLight所说的更直接的竞争。

正如彭博社指出的那样，国会通过的一项两党法案将比EUV走得更远——它要求有效禁止ASML向中国出口的所有深紫外 (DUV) 设备，这种不太先进的光刻工具约占该公司2026年预期收入的五分之一。该法案于四月份通过了一个关键委员会的批准，特朗普政府尚未对此采取正式立场。

上图：ASMLCEOChristophe Fouquet