Grindr希望成为男同性恋者的一切应用程序；投资者仍在决定是否能成功
当乔治·阿里森 (George Arison) 于2022年接手Grindr时，他继承的这家公司曾被中国人收购，后来被强制剥离，再接受私募股权救援——这家公司一直在印钞票，但也没有真正的产品或商业战略。四年后，经过SPAC上市，以及之后备受争议的重返办公室授权，Grindr已经成为一个令人信服的成长故事。收入预计将增长约三倍，从2022年的1.95亿美元增至今年指导的5.4亿美元以上，调整后的EBITDA利润率保持在40% 以上。
这种增长几乎完全来自于让现有客户支付更多费用，而不是大幅增长用户群。今年第二季度，它拥有140万付费用户，占其用户群的9%，但自2022年以来每用户平均收入大幅增长，阿里森非常关注下一波增长的来源。该计划的一部分包括将Grindr打造成“口袋里的同性恋社区”——这个平台不仅处理约会和勾搭，还处理医疗保健（从ED药物到艾滋病毒预防，最终将用户与同性恋医生联系起来）和旅行（帮助用户在任何地方找到社区）。目前，正是这种“一切应用程序”的本能推动着许多消费科技的发展。
但这并不是阿里森唯一反对的事情。今年晚些时候，Grindr推出了一项订阅服务，它打赌市场会支持这一服务，这是一个价格昂贵得多的“EDGE”级别，已经引起了互联网上一些人的不满（“到底是谁在为此付费”，以及“我们需要2012年的grindr回来”）。
阿里森此前创立并运营了在线二手车市场Shift Technologies，他还于2020年通过SPAC上市。阿里森也在积极寻找媒体，以证明机构投资者仅仅因为Grindr是一款同性恋约会应用程序而继续对Grindr股票打折。在周四与TechCrunch的Zoom电话会议中，他引用了一位投资者的话说，这位投资者曾经向他展示了一个财务模型，其中包含字面上的“Grindr折扣”行项目，比公允价值估计低了25%。
并非所有人都认为折扣合理。摩根士丹利、高盛和Raymond James今年都上调了该股的价格目标，摩根士丹利在7月份将其上调至“增持”，理由是EDGE层和Grindr的远程医疗推动——这是该股在过去六个月上涨约三分之一的上涨的一部分。尽管如此，这种折扣并不是阿里森的想象——该股的交易价格约为2027年EBITDA的11倍，比同行折扣约35%——尽管尚不清楚原因。
阿里森（Arison）和蔼可亲，声音中仍然带着一丝他的家乡佐治亚州的味道，他在问答中乐于谈论所有这一切，为了清晰度和长度而对问答进行了编辑。
您于2022年开始运营Grindr，当时它还处于漂泊状态。您想要优先考虑的第一件事是什么？
确实是三件事。一是公司建设。很多人是在新冠疫情高峰时期被聘用的，当时对办公室生产力的期望很低，平均产出可能是每天实际工作三到四个小时。 2023年夏天，我们每周让员工两天回到办公室——这一决定引起了很多媒体的关注，也引发了很多愤怒。结果，我们的员工人数减少到了大约70名。如今，在我到来之前，只有大约25名员工仍在Grindr工作，而且我们的运作十分精简：175名美国员工加上哥伦比亚的一个团队，今年的指导收入为5.4亿美元。
其次是通过运送人们实际付费的产品来推动收入增长——这就是薪酬转化率从低于6% 上升到超过9% 的原因，而ARPU几乎翻了一番。第三是制定长期愿景：“口袋里的同性恋社区”的想法，以及由此产生的其他一切——医疗保健、旅行。
您说过Grindr的工程文化被低估了。实际运行此项目的团队有多小？
所有技术职位大约有94或95人。一位大型科技公司的CEO曾经告诉我，人工智能可以让我用更少的人来做我认为需要300到350人才能完成的事情——他是对的。我们用大约100个人完成了大约350人的工作。现在我们80% 的代码都是由AI编写的，过去一年我们的工程生产力提高了2.5倍。
Grindr测试了人工智能驱动的高级版EDGE，其价格在加拿大约为每月350至375美元（按美元计算）——这个数字在网上被嘲笑为比仅仅约会某人还要贵。那里到底发生了什么？
我们还没有发布EDGE——我们正在测试它，并且作为该测试的一部分，有些人可以访问它。它位于我们现有的XTRA（23.99美元）和Unlimited（44.99美元）级别之上。我们不是在销售人工智能本身；而是在销售人工智能。我们正在销售源自它的功能——利用我们对用户行为和意图的了解，在征得同意的情况下，做出比稀疏个人资料更好的匹配。到目前为止，这些功能的保留率比我们以前拥有的任何功能都要高。
人们引用的定价只是几个测试点中的一个——我们运行了一个范围来了解弹性，而不是最终价格。 EDGE将于今年年底或明年初上线，届时我们就会知道它的进展情况。我们将其视为Tesla型号X或S：现在是一款高级旗舰产品，随着时间的推移，其基本功能将扩展到更广泛的产品。
关于匹配本身——您已经描述了使用人工智能来推荐某人所在城市之外的伴侣，因为即使在旧金山这样的地方，同性恋约会池也很小。你有什么证据表明这些长途比赛会取得任何结果？
即使在旧金山，那里的同性恋人口比例几乎高于美国其他任何地方，你谈论的同性恋者总数也可能有50,000到60,000。如果你想寻找伴侣，这并不是一个大的池子，这也是男同性恋者约会如此困难的一个重要原因。那么，是的，如果人工智能可以完全打破地理限制，并据真实行为而不是人们在个人资料中所说的话，在圣路易斯找到真正符合你想要的人呢？
至于它是否会带来任何实际结果：我们不会在事后追踪人们的关系——这太过分了。我们所知道的是，大多数男同性恋者表示，他们在Grindr上相遇是为了建立关系，而且年轻群体想要的东西与年长者不同：大约50% 的35岁以下男同性恋者表示他们想要长期的一夫一妻制关系，25% 的人表示他们想要孩子——这个数字对于我们这一代人来说是不可想象的。当你问人们为什么没有恋爱关系时，答案通常是他们很难找到伴侣。我不能保证这能解决这个问题。但值得尝试一些新的东西，因为到目前为止所做的显然还没有解决这个问题。
除了约会应用程序本身之外，还有很多方法可以扩展您的潜在市场。医疗保健领域真的很有趣——你能告诉我们更多关于你在那里所做的事情，以及你是自己构建这些产品还是充当外部提供商的接口？
我们从现金支付产品开始，通过我们称为Woodwork的产品线——ED药物、GLP-1、肽等——因为现金支付是最简单的方式，而且我们刚刚推出了一个人工智能机器人，它可以在应用程序内处理整个交易，而不是将人们发送到Woodwork.com。第二个方面是艾滋病毒预防和治疗：我们致力于让1000万人直接获得有关在哪里获得PrEP的信息，无论是在美国（我们已经在应用程序内的健康中心提供这种服务）还是在国际上。
第三个方面——实际的临床护理，比如通过远程医疗将人们与同性恋医生联系起来——是非常长期的。这不是我们今天正在建设的东西，但我确实认为十年后，医疗保健将成为Grindr比我们今天更大的收入来源。
但目前，非订阅收入——广告和其他一切，包括医疗保健——只占业务的一小部分。
尽管订阅收入本身已经大幅增长，但订阅收入目前约占收入的83%，低于2022年的86% 左右——这告诉你整体基数有多大。现在的新企业规模确实很小。我想要的是一家在10年后拥有强大的订阅业务、强大的广告业务、真正的医疗保健业务以及真正的旅游业务的公司。今天最后两个还早。
您曾说过，由于该公司的性质，投资者仍然对该股票应用所谓的“Grindr折扣”。但该股在过去六个月中大幅上涨，摩根士丹利刚刚对其进行了升级，其交易价格高于Match Group。市场不是告诉你折扣没了吗？
我希望我们现在被视为一家成长型公司——作为CEO，我们已经连续16个季度实现收入增长超过25%，所以我们有理由期待这一点。耻辱对话是真实存在的。一家咨询公司因声誉问题而拒绝与我们合作，一家银行在硅谷银行危机期间拒绝了我们的资金，尽管高盛和摩根士丹利等其他主要银行一直是我们强有力的合作伙伴。我认为这很大程度上是因为Grindr是一款同性恋约会产品，而不是约会本身就存在争议——没有人对Tinder这么说，因为Tinder的主页上确实有一个“今晚免费”按钮。但我同意市场对我们的解读已经明显改善。